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“來(lái)吧，氫茅，用力點(diǎn)！！”8月11日上午10時(shí)44分，一位名為“破釜沉舟不后退”的網(wǎng)友在美錦能源（000723.SZ）的股票吧留下了這樣一句話。
當(dāng)天下午2點(diǎn)左右，美錦能源收盤漲停，收于13.35元。
8月11日，滬深兩市115只“氫能概念股”中有102只上漲，其中11只漲停，全柴電力（600218.SH）成為領(lǐng)漲股。
日前（8月10日），工信部表示，將支持發(fā)展零碳排放氫發(fā)動(dòng)機(jī)。“下一步將積極配合有關(guān)部門制定氫能發(fā)展戰(zhàn)略。”
“漲停是市場(chǎng)的選擇。”8月11日，美錦能源證券部一名工作人員表示，公司2020年產(chǎn)銷氫能源汽車324輛，“今年上半年的數(shù)據(jù)尚未出爐，投資者可關(guān)注到我們的中報(bào)。”
不過(guò)，在市場(chǎng)普遍看好的背景下，8月11日晚間，全柴動(dòng)力發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警公告稱，“公司氫燃料電池產(chǎn)品尚未通過(guò)市場(chǎng)商業(yè)應(yīng)用驗(yàn)證，商業(yè)化進(jìn)程存在不確定性。與燃料電池業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)規(guī)模較小，沒(méi)有營(yíng)業(yè)收入。”
氫能消息繼續(xù)向好
8月10日，工業(yè)和信息化部回應(yīng)十三屆全國(guó)人大四次會(huì)議第5736號(hào)建議，“下一步，我部將積極配合有關(guān)部門制定氫能發(fā)展戰(zhàn)略，研究推廣使用氫內(nèi)燃機(jī)，被包括在內(nèi)以支持它。”
除了工信部的消息，注意到，“氫能概念股”的上漲也是來(lái)自海外的利好消息。
8月9日，美國(guó)參議院民主黨人宣布了一項(xiàng)3.5萬(wàn)億美元的預(yù)算計(jì)劃，要求通過(guò)稅收減免和贈(zèng)款來(lái)鼓勵(lì)“清潔能源”制造業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展。
德國(guó)國(guó)家氫能委員會(huì)近日還發(fā)布了《德國(guó)氫行動(dòng)計(jì)劃2021—2025》，提出了包括收購(gòu)綠色氫在內(nèi)的80項(xiàng)措施，以有效實(shí)施國(guó)家氫能戰(zhàn)略。
事實(shí)上，上周全球氫能板塊大幅上漲，其中漲幅最高的海外個(gè)股包括燃料電池能源（FCEL）、布魯姆能源（BE）、普拉格能源（PLUG）等。
A股“氫能概念股”的行情源于上周四，即美錦能源8月5日漲停，此后8月6日繼續(xù)漲停，并在8月11日收獲了第三個(gè)漲停。
美錦能源8月9日公告稱，公司不存在應(yīng)披露但未披露的重大事項(xiàng)，不存在處于籌劃階段的重大事項(xiàng)。
8月11日，美錦能源證券部工作人員介紹，公司現(xiàn)已形成“膜電極MEA——?dú)淙剂想姵仉姸选獨(dú)淙剂想姵貏?dòng)力系統(tǒng)總成——整車制造+加氫站”較為完整的綜合產(chǎn)業(yè)鏈，公司在氫能行業(yè)還沒(méi)有一兩天的時(shí)間，所以最近股票的上漲是市場(chǎng)投資者的選擇，我們不知道為什么，也不知道是不是相關(guān)的消息來(lái)自工業(yè)和信息化部。”
8月11日，氫能板塊大漲
全柴動(dòng)力最近幾天也上漲了，該股在8月6日至11日的4個(gè)交易日內(nèi)獲得3個(gè)漲停板。一個(gè)多月以來(lái)，8月11日以12.96元的漲停價(jià)收盤，創(chuàng)下該股自2019年9月18日以來(lái)的新高。
8月11日，聯(lián)系全柴動(dòng)力證券部。一名工作人員以“證代不在座位上”為由拒絕咨詢。
從8月6日至10日的交易數(shù)據(jù)來(lái)看，機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)開(kāi)始買入全柴動(dòng)力。
“看起來(lái)很漂亮”的氫能
據(jù)國(guó)際氫能委員會(huì)預(yù)測(cè)，到2050年，氫能將創(chuàng)造3000萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，減少60億噸二氧化碳排放，創(chuàng)造產(chǎn)值2.5萬(wàn)億美元，預(yù)計(jì)占比18%全球能源。
正是基于如此光明的前景，眾多上市公司加入了“搶氫”戰(zhàn)團(tuán)，但實(shí)現(xiàn)盈利的企業(yè)卻寥寥無(wú)幾。
“主要是布局，現(xiàn)在賺錢是不可能的。”一位江蘇私募基金人士表示，氫能只是概念層面，實(shí)現(xiàn)規(guī)模盈利還需要很長(zhǎng)時(shí)間。
對(duì)于涉及氫能概念的A股上市公司，也處于布局階段。
美錦能源集團(tuán)成為美錦能源控股股東后，2017年公司轉(zhuǎn)型發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)。
盡管美錦能源在2020年年報(bào)中將氫能源產(chǎn)業(yè)描述為“繁榮的未來(lái)”，但為公司帶來(lái)巨額收入和利潤(rùn)的卻是焦化行業(yè)，其引以為豪的氫能源汽車僅售出324輛，比2019年的391輛下降17.14%。
6月25日，美錦能源披露了今年半年度業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，上半年利潤(rùn)在11億元至15億元左右，較2020年同期增長(zhǎng)約16-22倍，但業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要來(lái)自煤炭和焦炭行業(yè)。
全柴動(dòng)力也在2017年開(kāi)始布局氫能產(chǎn)業(yè)，當(dāng)年，全柴動(dòng)力成立安徽元雋氫能源研究所有限公司（以下簡(jiǎn)稱“安徽元雋”）。 2020年9月，全柴動(dòng)力與中能源工程集團(tuán)氫能科技有限公司、全椒全瑞投資控股集團(tuán)有限公司共同成立安徽中能元雋氫能科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中能元雋公司”）。
2021年1月，全柴動(dòng)力再融資7.5億元。其中一個(gè)項(xiàng)目是“氫燃料電池智能制造建設(shè)項(xiàng)目”，擬利用募集資金投資1億元，該項(xiàng)目的主體為中能元雋公司。
8月6日晚，全柴動(dòng)力發(fā)布公告稱，為加快市場(chǎng)推廣，中能元雋公司擬吸收合并安徽元雋。合并完成后，安徽元雋的獨(dú)立法人資格將被依法取消，其全部資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)和業(yè)務(wù)將由中能元雋依法繼承。
注意到中能元雋公司和安徽元雋目前均無(wú)營(yíng)業(yè)收入，均處于虧損狀態(tài)。
8月11日晚，全柴動(dòng)力發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱，公司氫燃料電池產(chǎn)品尚未通過(guò)市場(chǎng)商業(yè)化驗(yàn)證，商業(yè)化進(jìn)程存在不確定性，與氫燃料電池業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)規(guī)模較小，非主營(yíng)業(yè)務(wù)，無(wú)營(yíng)業(yè)收入，未來(lái)技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力均存在不確定性。同時(shí)，氫燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍處于初期階段，市場(chǎng)規(guī)模化商業(yè)化存在不確定性。即使投產(chǎn)，預(yù)計(jì)對(duì)上市公司整體業(yè)務(wù)的影響也不大。
濱化股份（601678.SH）也于8月11日漲停，其董事長(zhǎng)朱德權(quán)在去年10月對(duì)媒體表示，“力爭(zhēng)建成符合科創(chuàng)板掛牌條件的氫能變電站，大約三年后登船，公司的建設(shè)為濱化新能源戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及五年后的發(fā)展開(kāi)辟了戰(zhàn)略空間。”
“我們不知道漲停的原因，但氫能行業(yè)一直在這樣做。”8月11日，濱化股份證券部一名工作人員告訴，該公司主要提純燒堿副產(chǎn)氫氣，用于擴(kuò)產(chǎn)氫能源產(chǎn)業(yè)鏈。“至于是否盈利，請(qǐng)以公告為準(zhǔn)。”
誰(shuí)將成為市值萬(wàn)億的“氫茅”
“十四五”是我國(guó)能源工業(yè)進(jìn)入減碳節(jié)能和碳達(dá)峰、碳中和的新階段。氫作為來(lái)源廣泛、清潔、無(wú)碳、靈活高效、應(yīng)用場(chǎng)景豐富的二次能源，在政策、市場(chǎng)、技術(shù)等方面都迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。
7月19日，河北省能源局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《河北省氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》的通知，其中稱，河北省將共建設(shè)100座加氫站，2025年，燃料電池汽車規(guī)模將達(dá)到1萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化示范，擴(kuò)大氫能在交通、儲(chǔ)能、電力、熱力、鋼鐵、化工、通信、天然氣管道混輸?shù)阮I(lǐng)域的應(yīng)用。
海通證券研究報(bào)告指出，河北省是第一個(gè)出臺(tái)氫能專項(xiàng)“十四五”的省份，可見(jiàn)河北省對(duì)發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)的重視程度。“我們認(rèn)為氫能是新能源的重要發(fā)展方向，在政策支持和技術(shù)進(jìn)步的背景下，可能會(huì)為實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)做出貢獻(xiàn)。”
正是基于政策的推動(dòng)，氫能產(chǎn)業(yè)雖然不能“賺錢”，但依然受到產(chǎn)業(yè)資本的追捧。更多投資者疑惑，氫能市場(chǎng)是否也能產(chǎn)出萬(wàn)億美元的“氫茅”？
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月11日，115只“氫能概念股”中，目前市值超過(guò)1000億的有3只，分別為4661.63億隆基股份和2236.5億的陽(yáng)光電源（300274.SZ），而寶豐能源（600989.SH）則是1309.4億元。
今年4月，隆基宣布正式進(jìn)軍氫能源行業(yè)。光大證券認(rèn)為，隆基積極布局氫能源，與中石化推進(jìn)綠色氫合作，為能源供給側(cè)改革和保障能源安全提供了新的發(fā)展路徑，為隆基的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。
不過(guò)，隆基股份在“氫能概念股”大幅上漲中并未大放光彩。8月11日，它們單日下跌1.33%，收于86.12元。該股已連續(xù)4個(gè)交易日下跌。
8月11日，隆基股份證券部工作人員表示，公司氫能生產(chǎn)線還在建設(shè)中。
陽(yáng)光電源今年6月宣布投資億元設(shè)立氫能子公司合肥陽(yáng)光氫能科技有限公司，公司法定代表人程程為氫能事業(yè)部總裁兼陽(yáng)光電源副總裁。在今年5月的投資者互動(dòng)平臺(tái)上，陽(yáng)光電源表示，“公司將努力成為全球領(lǐng)先的綠色氫系統(tǒng)解決方案和服務(wù)提供商。”
此外，寶豐能源于2019年啟動(dòng)了國(guó)家級(jí)太陽(yáng)能電解儲(chǔ)氫及應(yīng)用示范項(xiàng)目，目前已投產(chǎn)10臺(tái)。
上述私募基金人士表示，如果在氫能概念股中發(fā)現(xiàn)一家市值萬(wàn)億級(jí)別的公司，必須滿足三個(gè)條件。“一是在氫能領(lǐng)域擁有核心技術(shù)和自主研發(fā)能力，公司業(yè)績(jī)由創(chuàng)新和科技驅(qū)動(dòng)決定；二是可以率先獲得規(guī)模優(yōu)勢(shì)，通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)贏得市場(chǎng)和客戶；第三，全球化程度高，不僅是海外收入，還有海外資源布局和戰(zhàn)略投資。”
